去中心化存款借貸銀行
TLDR懶人包:
去中心化銀行顧名思義就是你只要透過錢包連結之後不需要任何第三方許可便可以透過智能合約存款賺取利息。
目前市面龍頭為AAVE及COMPOUND,兩個項目都是通過多項安全審計以及各項壓力測試的DEFI界龍頭產品。除了常見的穩定幣以外,更可以存入像是ETH、WBTC等知名虛擬貨幣來賺取幣本位收益。
在以上兩個項目中存入/借出資產,除了賺取費用、持幣期間大幅增進資金利用率之外,更可以獲取平台代幣參與平台盈利分紅,使用者即是股東便是去中心化的核心概念。
去中心化銀行顧名思義就是你只要透過錢包連結之後不需要任何第三方許可便可以透過智能合約存款賺取利息。
目前市面龍頭為AAVE及COMPOUND,兩個項目都是通過多項安全審計以及各項壓力測試的DEFI界龍頭產品。除了常見的穩定幣以外,更可以存入像是ETH、WBTC等知名虛擬貨幣來賺取幣本位收益。
在以上兩個項目中存入/借出資產,除了賺取費用、持幣期間大幅增進資金利用率之外,更可以獲取平台代幣參與平台盈利分紅,使用者即是股東便是去中心化的核心概念。
正文:
有別於傳統的金融系統,活存、定存近乎躺在地板上的年化報酬,去中心化的銀行所能提供的利率就豐富的多,基本上照著市場的供需[貸出比例]針對不同的數位資產而有不一樣的利息。
而自從流動性挖礦(Liquidity Mining)的概念經Compound於2020/06月開展後,整個DeFi市場快速擴張
相較於存款於傳統銀行,對去中心化銀行的一些基礎分析
優勢
1.資金靈活度高,隨存隨提
2.資產透明以及資金利用效率較高[APY普遍落於2~8%,若市場需求高甚至高達80~100%(穩定幣)]
3.計息區間短,以每格為單位[約13.5秒]進行複利
4.DeFi可組性[多項智能合約組合,同等單位的投資額產生更大效益,例:Curve.fi的AAVE穩定幣池,可收穫(1)AAVE存款利息、(2)Curve穩定幣交易對兌換收益、(3)stkAAVE(AAVE治理代幣)流動性挖礦、(4)CRV(Curve治理代幣)流動性挖礦],以上作法更可以搭配Yearn.Finance或Convex來增幅報酬率
劣勢
1.操作技術門檻較高[可使用Argent半中心化智能錢包營運商(英國團隊)降低使用門檻,]
2.為維護市場健康度,貸款需超額抵押
3.智能合約風險[可透過Nexus針對投資部位進行加保,365日保單成本約為資產價值的2.5%]
有別於傳統的金融系統,活存、定存近乎躺在地板上的年化報酬,去中心化的銀行所能提供的利率就豐富的多,基本上照著市場的供需[貸出比例]針對不同的數位資產而有不一樣的利息。
而自從流動性挖礦(Liquidity Mining)的概念經Compound於2020/06月開展後,整個DeFi市場快速擴張
相較於存款於傳統銀行,對去中心化銀行的一些基礎分析
優勢
1.資金靈活度高,隨存隨提
2.資產透明以及資金利用效率較高[APY普遍落於2~8%,若市場需求高甚至高達80~100%(穩定幣)]
3.計息區間短,以每格為單位[約13.5秒]進行複利
4.DeFi可組性[多項智能合約組合,同等單位的投資額產生更大效益,例:Curve.fi的AAVE穩定幣池,可收穫(1)AAVE存款利息、(2)Curve穩定幣交易對兌換收益、(3)stkAAVE(AAVE治理代幣)流動性挖礦、(4)CRV(Curve治理代幣)流動性挖礦],以上作法更可以搭配Yearn.Finance或Convex來增幅報酬率
劣勢
1.操作技術門檻較高[可使用Argent半中心化智能錢包營運商(英國團隊)降低使用門檻,]
2.為維護市場健康度,貸款需超額抵押
3.智能合約風險[可透過Nexus針對投資部位進行加保,365日保單成本約為資產價值的2.5%]
以AAVE的USDT市場作為範例介紹